Factoring is voor veel ondernemingen een krachtige manier om hun cashflow te versnellen. Maar achter elke gefinancierde factuur schuilt een cruciale vraag: zal deze factuur echt betaald worden? Daar draait factorabiliteit om. Het is een van de belangrijkste criteria voor factoringmaatschappijen. Het bepaalt in grote mate hoeveel financiering mogelijk is, en onder welke voorwaarden.
In deze blog ontdek je wat factorabiliteit betekent, hoe ze beoordeeld wordt en waarom ze het verschil maakt tussen traditionele en American style factoring.
Wat is factorabiliteit?
Factorabiliteit is de mate van zekerheid dat een factuur betaald wordt, ook als de leverancier failliet gaat. De leverancier is hier de factoringklant: het bedrijf dat zijn facturen laat financieren.
Met andere woorden: hoe groot is de kans dat de klant van dat bedrijf zijn factuur blijft betalen, ook als de leverancier niet meer actief is?
Hoe bepaal je een goede of slechte factorabiliteit?
Goede factorabiliteit
Een hoge factorabiliteit vind je bij bedrijven die standaard goederen of diensten leveren die niet bederven. Ze werken op basis van een duidelijke, goedgekeurde offerte. Er zijn geen ingewikkelde contracten met bonussen, garanties of andere voorwaarden.
Belangrijk is dat er altijd afgetekende leveringsbewijzen, timesheets of CMR’s zijn. Die documenten bewijzen dat de prestatie echt geleverd is. Daardoor kan de klant de factuur moeilijk betwisten.
Slechte factorabiliteit
Een lage factorabiliteit vind je bij bedrijven waar de waarde pas op het einde van een traject zichtbaar wordt.
Een klassiek voorbeeld is een softwareontwikkelaar. Hij mag tussentijds factureren, maar de software is pas bruikbaar na de laatste oplevering. Gaat die leverancier failliet voor de software werkt? Dan heeft de klant niets aan het gedeeltelijke werk. Hij heeft dus ook geen reden om de tussentijdse facturen te betalen.
Factorabiliteit verschilt per sector én per bedrijf
Elke activiteit heeft een eigen factorabiliteitsprofiel. Zelfs twee bedrijven in dezelfde sector kunnen verschillen. Dat hangt af van hoe hun order-to-cashproces georganiseerd is: het proces van offerte tot betaling.
De soorten factoring en de invloed van factorabiliteit
Factorabiliteit bij traditionele factoring
Voor traditionele factoringmaatschappijen is factorabiliteit de “heilige graal”. Ze aanvaarden een dossier enkel als de factorabiliteit hoog genoeg is. Ze analyseren niet elke factuur of elk contract met klanten afzonderlijk. Ze vertrouwen erop dat een goede factorabiliteit betekent dat de meeste facturen uiteindelijk betaald worden.
Omdat ze niet elk detail van de contracten kennen, nemen ze een veiligheidsmarge. Ze financieren meestal 75 tot 85% van het factuurbedrag. Zo is er ruimte om onbetaalde facturen, bonussen of creditnota’s op te vangen zonder verlies.
Daarnaast leggen ze concentratienormen op. Geen enkele klant mag meer dan doorgaans 20% van het totale openstaande saldo uitmaken. Zo vermijden ze dat één onbetaalde factuur hen toch verlies oplevert.
American style factoring: andere focus, andere aanpak
Bij American style factoring speelt factorabiliteit een veel kleinere rol. Hier draait het om de solvabiliteit van de klant van het bedrijf. Die klant moet de factuur ook uitdrukkelijk goedkeuren. En hij bevestigt dat hij op de vervaldag zal betalen op de rekening van de factoringmaatschappij.
Daardoor verdwijnt het risico op niet-betaling bij faillissement van de leverancier grotendeels. Deze maatschappijen kunnen dan 90 tot 100% van de factuur financieren. Ook concentratie bij één klant is geen probleem. Zelfs één klant kan volstaan.
Hoe groot dat verschil in de praktijk kan zijn, lees je in onze case: Van 40% naar 100% financiering bij Worksgroup.
American style factoring vraagt wel meer opvolging door de factoringmaatschappij. Daardoor is deze vorm meestal iets duurder. Daar staat tegenover dat veel meer sectoren gebruik kunnen maken van factoring, zoals de bouwsector. Vroeger was factoring daar moeilijk toe te passen.
Wil je weten hoe je de kosten van beide vormen vergelijkt? Lees 5 tips om zelf factoring te vergelijken.
Veelgestelde vragen over factorabiliteit
Kan ik mijn factorabiliteit verbeteren
Vaak wel. Zorg voor duidelijke offertes, afgetekende leveringsbewijzen en eenvoudige contracten zonder ingewikkelde voorwaarden. Hoe beter je kunt bewijzen dat je geleverd hebt, hoe hoger je factorabiliteit.
Is factoring mogelijk in de bouwsector?
Ja. Met American style factoring is factoring vandaag ook mogelijk in de bouw en andere projectmatige sectoren. Het hangt dan vooral af van de solvabiliteit van je klanten en hun goedkeuring van de facturen.
Factorabiliteit bepaalt in sterke mate of en hoe een factoringmaatschappij bereid is facturen te financieren.
Wat als één klant een groot deel van mijn omzet uitmaakt?
Bij traditionele factoring kan dat een probleem zijn door de concentratienormen. Bij American style factoring is dat meestal geen bezwaar.
Meer vragen? Bekijk al onze veelgestelde vragen.
Factorabiliteit: samengevat
Factorabiliteit bepaalt sterk of en hoe een factoringmaatschappij je facturen wil financieren.
- Traditionele factoring: vertrouwt op een hoge factorabiliteit. Ze beperkt het risico met concentratienormen en een lager financieringspercentage.
- American style factoring: kijkt naar de stevigheid van elke transactie apart. Daardoor zijn een hogere financiering en meer sectoren mogelijk.
Dankzij die evolutie is factoring vandaag niet langer beperkt tot bedrijven met eenvoudige producten. Ook complexe of projectmatige sectoren komen in aanmerking.
Factorabiliteit is geen theoretisch begrip. Het bepaalt hoeveel werkkapitaal je vandaag kunt vrijmaken. Het verschil zit vaak niet in je sector, maar in hoe je contracten, leveringen en facturatie opgebouwd zijn.
Twijfel je of jouw facturen in aanmerking komen voor factoring? Of wil je weten of er meer financieringsruimte mogelijk is dan je denkt? Neem contact met ons op voor een eerste gesprek.
Over de auteur
Peter Hendrix is oprichter van NextFactor. Hij werkt al zo’n dertig jaar in de factoringsector. Hij kent de werking van zowel banken als fintechs en weet hoe hun aanbod verschilt. Met NextFactor helpt hij KMO’s de financieringsoplossing te vinden die echt bij hen past.