Factoring is voor veel ondernemingen een krachtige manier om hun cashflow te versnellen. Maar achter elke gefinancierde factuur schuilt een cruciale vraag: zal deze factuur effectief betaald worden? Dat is precies waar factorabiliteit om draait. Het is één van de belangrijkste beoordelingscriteria voor factoringmaatschappijen en bepaalt in grote mate hoeveel financiering mogelijk is en onder welke voorwaarden.

In deze blog ontdek je wat factorabiliteit precies betekent, hoe ze wordt beoordeeld en waarom ze het verschil maakt tussen klassieke en American Style factoring.

Wat is factorabiliteit?

Factorabiliteit verwijst naar de mate van zekerheid dat een factuur betaald zal worden, zelfs wanneer de leverancier, ook wel bekend als de factoringklant, failliet gaat. Met andere woorden: hoe groot is de kans dat de debiteur zijn schuld blijft voldoen, ook als de leverancier niet langer actief is?

Hoe bepaal je een goede of slechte factorabiliteit?

Een hoge en goede factorabiliteit vind je bij ondernemingen die standaard niet-bederfbare goederen of diensten leveren op basis van een duidelijke en goedgekeurde offerte, dus niet binnen complexe contracten met bonussen, garanties of andere voorwaarden. Belangrijk daarbij is dat er structureel afgetekende leveringsbewijzen, timesheets of CMR’s beschikbaar zijn. Die documenten vormen het tastbare bewijs dat de prestatie effectief is geleverd en de factuur waarschijnlijk niet betwist kan worden.

Een lage en slechte factorabiliteit tref je bij bedrijven waar de geleverde waarde pas op het einde van een traject zichtbaar wordt. Een klassiek voorbeeld: een softwareontwikkelaar die tussentijds mag factureren, maar waarvan het eindproduct pas bruikbaar is na de laatste oplevering. Als zo’n leverancier failliet gaat voor de software werkt, heeft de klant niets aan de gedeeltelijke prestaties en dus ook geen reden om de tussentijdse facturen te betalen.

Factorabiliteit verschilt per sector én per bedrijf

Iedere activiteit heeft een eigen factorabiliteitsprofiel. Zelfs tussen twee bedrijven in dezelfde sector kan er een verschil zijn, afhankelijk van hoe hun order-to-cashproces, ook wel gekend als het proces van offerte tot betaling, is ingericht.

De verschillende soorten factoring en de invloed van factorabiliteit

Factorabiliteit bij traditionele factoring

Voor traditionele factoringmaatschappijen is factorabiliteit de “heilige graal”. Een dossier wordt enkel aanvaard als de factorabiliteit voldoende hoog is. Deze maatschappijen analyseren niet elke individuele factuur of elk contract met debiteuren, ze vertrouwen erop dat een goede factorabiliteit betekent dat de meeste facturen uiteindelijk wel betaald worden.

Omdat ze niet ieder detail van de onderliggende contracten kennen, nemen ze een veiligheidsmarge: ze financieren meestal 75 tot 85% van het factuurbedrag. Zo blijft er ruimte om eventuele onbetaalde facturen (of bonussen en creditnota’s) op te vangen zonder uiteindelijk verlies te maken.

Daarnaast leggen ze concentratienormen op: geen enkele klant mag meer dan (doorgaans) 20% van het totale openstaande saldo uitmaken. Dat voorkomt dat een onbetaalde factuur hen toch met een verliespost opzadelt.

American Style factoring: andere focus, andere aanpak

Bij American Style factoring speelt factorabiliteit een veel kleinere rol. Hier ligt de nadruk op de solvabiliteit van de debiteur en op diens expliciete goedkeuring van de factuur én bevestiging dat deze op de vervaldatum op rekening van de factoringmaatschappij zal worden betaald.

Doordat het risico op niet-betaling bij faillissement van de leverancier zo grotendeels verdwijnt, kunnen deze maatschappijen tot 90 à 100% van de factuur financieren. Ook concentratie bij één klant is dan geen probleem, zelfs één debiteur kan volstaan.

Wel vraagt American Style factoring een intensievere opvolging door de factoringmaatschappij, wat deze vorm doorgaans wel iets duurder maakt. Daar staat tegenover dat ze veel meer sectoren van factoring gebruik kunnen maken, waaronder de bouwsector, waar factoring vroeger moeilijk toepasbaar was.

Samenvattend

Factorabiliteit bepaalt in sterke mate of en hoe een factoringmaatschappij bereid is facturen te financieren.

• Traditionele factoring: vertrouwt op een hoge factorabiliteit en beperkt het risico via spreiding door concentratienormen op te leggen en een lagere financiering.
• American Style factoring: baseert zich op de stevigheid van elke transactie individueel, waardoor hogere financiering en meer sectoren mogelijk zijn.

Dankzij die evolutie is factoring vandaag niet langer beperkt tot bedrijven met eenvoudig leverbare producten, maar ook beschikbaar voor complexe of projectmatige sectoren.

Factorabiliteit is geen theoretisch begrip, maar een doorslaggevende factor in hoeveel werkkapitaal je vandaag kan vrijmaken. Het verschil zit vaak niet in je sector, maar in hoe je contracten, leveringen en facturatie zijn opgebouwd.

Twijfel je of jouw facturen in aanmerking komen voor factoring? Of wil je weten of er meer financieringsruimte mogelijk is dan je vandaag denkt? Neem dan zeker contact met ons op voor een eerste gesprek.