Le factoring accélère votre trésorerie. Mais derrière chaque facture financée, il y a une question essentielle: cette facture sera-t-elle vraiment payée?
La factorabilité est un des principaux critères des sociétés de factoring. Elle décide en grande partie combien vous pouvez financer et à quelles conditions.
Dans cet article, vous lisez ce que veut dire la factorabilité, comment elle est évaluée et pourquoi elle compte différemment dans le factoring classique et dans le factoring à l’américaine.
Qu’est-ce que la factorabilité?
La factorabilité, c’est la certitude qu’une facture sera payée, même si le fournisseur fait faillite. Le fournisseur, c’est le client de la société de factoring: l’entreprise qui fait financer ses factures.
En clair: quelle est la chance que votre client paie encore sa facture si votre entreprise n’existe plus?
Qu’est-ce qui fait une bonne ou une mauvaise factorabilité?
Une bonne factorabilité
La factorabilité est élevée pour les entreprises qui livrent des biens ou des services standards qui ne se périment pas. Elles travaillent avec un devis clair et approuvé. Il n’y a pas de contrats compliqués, de bonus, de garanties ou d’autres conditions.
Les preuves de livraison signées sont essentielles. Pensez aux bons de livraison, aux relevés de prestations ou aux lettres de voiture CMR dans le transport. Elles prouvent que le travail a vraiment été livré. Votre client peut alors difficilement contester la facture.
Une mauvaise factorabilité
La factorabilité est faible quand la valeur n’apparaît qu’à la fin d’un projet.
Prenons un développeur de logiciels. Il peut facturer par étapes. Mais le logiciel n’est utilisable qu’après la livraison finale. Si le développeur fait faillite avant que le logiciel fonctionne, le client n’a pas grand-chose en main. Il n’a donc pas beaucoup de raisons de payer les factures intermédiaires.
La factorabilité varie selon le secteur et selon l’entreprise
Chaque activité a son propre profil. Même deux entreprises du même secteur peuvent être différentes. Tout dépend de la façon dont elles organisent le parcours du devis jusqu’au paiement.
Les types de factoring et le rôle de la factorabilité
La factorabilité dans le factoring classique
Pour une société de factoring classique, la factorabilité est le critère décisif. Elle accepte un dossier seulement si la factorabilité est assez élevée.
Elle n’analyse pas chaque facture ou chaque contrat client. Elle compte sur une bonne factorabilité: la plupart des factures seront payées.
Comme elle ne connaît pas tous les détails des contrats, elle garde une marge de sécurité. Elle finance en général 75 à 85 % du montant de la facture. Le reste couvre les factures impayées, les bonus ou les notes de crédit.
Elle applique aussi des limites de concentration. Un seul client ne peut en général pas dépasser environ 20 % du total des factures en cours. Ainsi, une seule facture impayée ne provoque pas de perte.
Le factoring à l’américaine: une autre approche
Ici, la factorabilité joue un rôle beaucoup plus petit. La société regarde surtout la solvabilité de votre client.
Votre client doit approuver la facture de façon explicite. Il confirme qu’il paiera à l’échéance, sur le compte de la société de factoring. Le risque d’impayé en cas de faillite du fournisseur disparaît donc en grande partie. La société peut alors financer 90 à 100 % de la facture.
Dépendre d’un seul gros client n’est pas un problème. Même un seul client peut suffire. Lisez comment Worksgroup est passée de 40 % à 100 % de financement.
Le factoring à l’américaine demande plus de suivi. Il coûte donc en général un peu plus cher. En échange, beaucoup plus de secteurs y ont accès. C’est le cas de la construction, longtemps difficile à financer de cette façon.
Vous voulez comparer les coûts des deux formules? Lisez nos 5 conseils pour comparer le factoring.
Questions fréquentes sur la factorabilité
Puis-je améliorer ma factorabilité?
Souvent, oui. Travaillez avec des devis clairs, des preuves de livraison signées et des contrats simples, sans conditions compliquées. Mieux vous prouvez la livraison, plus votre factorabilité est élevée.
Le factoring est-il possible dans la construction?
Oui. Le factoring à l’américaine le rend possible dans la construction et dans d’autres secteurs qui travaillent par projet. Ce qui compte surtout, c’est la solvabilité de vos clients et leur approbation des factures.
Que se passe-t-il si un seul client représente une grande partie de mon chiffre d’affaires?
Avec le factoring classique, cela peut poser problème à cause des limites de concentration. Avec le factoring à l’américaine, ce n’est en général pas un obstacle.
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La factorabilité en résumé
La factorabilité décide en grande partie si une société de factoring finance vos factures, et comment.
- Le factoring classique compte sur une bonne factorabilité. Il limite le risque avec des limites de concentration et un pourcentage de financement plus bas.
- Le factoring à l’américaine juge chaque transaction séparément. Il permet un financement plus élevé et s’ouvre à plus de secteurs.
La factorabilité décide en grande partie si une société de factoring finance vos factures, et comment.
- Le factoring classique compte sur une bonne factorabilité. Il limite le risque avec des limites de concentration et un pourcentage de financement plus bas.
- Le factoring à l’américaine juge chaque transaction séparément. Il permet un financement plus élevé et s’ouvre à plus de secteurs.
À propos de l’auteur
Peter Hendrix est le fondateur de Nextfactor. Il travaille depuis une trentaine d’années dans le factoring. Il sait comment travaillent les banques et les fintechs. Chez Nextfactor, il aide les PME à trouver le financement qui leur convient.